什么是集合投资（投资的本质—集中投资）

真正的投资，是需要人们保持理性思维，改变短期赚快钱的想法，建立合理正确的价值投资思维方式，真正提高投资的效率。很多人说，投资可以依靠后天的努力，通过学习和实践来积累经验，但价值投资绝不是靠长时间的学习和实践就一定能学会和掌握的。如果缺乏悟性，学得再多，最终也很难掌握价值投资的精髓。

投资本身就有风险，往往也是风险偏好者的游戏，而股票投资本身就是一个游戏，且难度很大，要求投资人保持足够的耐心、理性和自律，懂得拒绝短期诱惑，并在合适的时机果断出手。每一位投资者都要建立起真正属于自己的信仰，相信股市长期而言是称重机，短期会有很多的扰动，但是长期一定是螺旋式上升的。这本书是财经作家孙力科先生，从段永平的视角来讲述集中投资，确保收益最大化。

1、一生只需要把握几次投资机会

真正的有效投资不是看你投资了多少企业和项目，而是选择最值得投资的几个企业或几只股票。我们没有必要在投资数量上多做文章，只需要把握住少数几次投资机会就足够了。巴菲特说一个人一生中能够遇到的重大投资机会是有限的，大约只有20次。

作为投资者的我们，要合理保证自己的投资次数不会泛滥，就要做到几点：一，制定非常严格的投资标准和选股标准；二，选择不同类型且关联性弱的企业；三，结合自身的经济状况进行投资，不能因为企业非常好，就冒险贷款或者借钱投资；四，要严格控制好投资数量，持有的股票最好不要超过5只。

总的来说，投资者需要控制自己的投资欲望，抬高投资的门槛，确保更强的投资针对性，从而取得更高的投资回报。

2、集中投资不是仅仅购买一只股票

集中投资更多的是一种策略，强调的是将大部分资金投放在那些更容易把握且能带来高回报的企业上，并不是单纯地对投资项目的数量进行控制。投资者在自身条件允许的前提下，就应该义无反顾地把握那些好的投资机会。

对于投资者来说，投资机会是可遇不可求的，尤其是那些优质企业，有些人可能一辈子也把握不住一个。因此，当新的机会出现时，投资者应想办法把握住机会，不必执着于持有一只还是多只股票。

多元化投资最基本的前提就是，所有投资的股票都是优质股，都属于高回报类股票。所有的投资，都不是胡乱选择的结果，不是为了多元化而多元化。整个多元化体系的基础，最重要的还是企业的内在价值。

3、合理组合集中投资

对于集中投资者来说，多元化的形态应该是相互补充的，应该是一个相对分散、绝对集中的高效投资组合，即从众多备选项目中选择少数几只优质股，组成一个稳健、强大、关联性弱的资产结构和资产组合。但是一定要确保多元化组合的相关企业，都是自己能够理解和有能力控制的，即自己熟悉和了解的企业，切记不熟不做。

普通投资者的投资标的应该控制在5个以下，而且最好是不同的领域和行业，避免在同一板块内多方投资。此外，要保持风险和盈利的平衡，保持成长投资与定期收益的平衡。普通投资者来说，非常必要的是按照自己的实际情况进行合理配置，确保自己可以在一个更加安全的前提下收获可观的利益。

4、集中投资在少数高价值的项目上

投资者如果可以在自己最擅长的项目上进行集中投资，就可以获得更高的回报。寻找优质的投资项目并不是为了防止我们的资产缩水，或者出现各种意外，而是为了找到使我们资产增值的优质项目。市场上的优质项目本身就很少，只需要抓住我们能够抓住的少数机会，然后将大部分的资金都集中投资到这些项目上，以确保我们资金的使用效率。

优秀的公司的确很少，也很难找到，只有真正找到并持有它们，才能获得最好的投资回报。你对公司越了解，你的收益就越好。只要自己选择的股票质地非常好，就不用担心集中投资会有什么风险。

5、注重资金分配

预期价值=押对的概率×押对的奖励－押错的概率×押错的惩罚。凯利优选模式：f=（bp－q）/b，f指的是所押的资金百分比；b代表赔率，即成功时的收益与失败时的亏损比；p代表投资者获胜的概率；q代表失败的概率。在投资中，投资者可以按照不同项目的预期价值进行分析，然后按照预期价值的高低进行排序，最后按照比例分配投资资金。在选择持有多只股票时，可以按照合理的组合进行合理的资产配置，提升集中投资的优势。

6、不断增持优质股

如果投资者持有的是一只优质股，就要不断地增持和加注，以提高持股比例，这是集中投资的正常策略。对于普通投资者来说，增持优质股票是一个非常重要的长期投资策略。

一般情况下，只要企业的基本面没有发生大的改变，优秀的投资者就会在市场不景气、股价出现波动时，随着股价的下跌而不断购入。因为只有股价出现波动，自己才有机会以更低的价格买入优质股。

7、选择适合自己的投资

时间是长线投资中一个重要的要素，要保证企业在长时间内都具备投资和增值的空间，不仅涉及到对企业估值的方法，也涉及到个人的选择问题。不同投资者对资产的形态有着不同的理解和不同的兴趣偏好，最重要的是找到适合自己的投资，确保自己有足够的耐心在长线投资中等待价值的成长。不要去跟随别人的脚步进行投资，也不要被外界的声音所干扰，只做自己认为有价值的事情，只做自己认为正确的决定就好。

每个人的需求不同、能力不同、选股的标准也不同，价值投资的关键是积累经验，形成自己的投资风格和理念，这才是你提升收益的前提，照搬任何人的投资模式都不一定会获得成功，适合自己的才是最好的。要想在长线投资中做到收益最大化，投资者就必须更加谨慎地选择投资标的，确保自己选择的企业可以拥有一个很高的发展空间和增值空间。

总之，任何事情都是没有标准答案的，投资也没有所谓的最好的方法，一切都要从自己的实际情况出发，按照自己的现实需求、财务状况和风险承受能力来解决投资问题，这才是最合理的投资决策。

8、提早放弃价值增值能力下降的投资

对于价值投资者来说，投资始终都是以企业的内在价值为基础的。价值增值能力下降是放弃股票的主要依据，甚至是唯一依据。从长期来看，股价取决于公司未来的盈利能力。而短期来看，两者之间没有任何必然的关系。把目光停留在关注股价而不是公司内在价值上，是非常愚蠢的做法。

当企业的内在价值不再增长，个人的投资无法创造更多的收益时，最好的方法就是选择放弃，及时套现，以减少可能的亏损。普通投资者一定要注重对企业的内在价值进行合理评估，准确了解企业的内在价值以及未来的发展空间，然后针对当前的股价做出合适的投资决定。

总之，要想做到集中投资，确保投资收益最大化，就要把握我们一生能够把握住的几次投资机会，不要局限于仅仅购买一只股票；集中投资数只股票时，要打造合理的投资组合；要将大部分资金都集中投资在少数高价值的项目上，还要注重资金的分配比例；要不断地增持持有的优质股票，以获取更大的投资回报；要选择适合自己的投资方式和策略；时刻关注企业内在价值，提早放弃那些价值增值能力下降的投资。

本文分类：百科知识

本文标签：无

浏览次数：100 次浏览

发布日期：2025-03-29 07:59:51

本文链接：https://m.kcp.net.cn/baike/7gqPbeXBAo.html

上一篇 > 什么是金葵沙糖桔（金葵与普通沙糖桔你想了解的都有）

下一篇 > 买二手车要办什么手续吗（新手买二手车？）